NPL คืออะไร? ตัวเลขลับที่บอกอนาคตตลาดฟอเร็กซ์ก่อนใคร

แอดเหยี่ยวขอพาออกจากกราฟสักนิด เพื่อมาดู “ตัวเลขมหภาค” ตัวหนึ่งที่มีพลังมากพอจะสั่นสะเทือนทั้งระบบธนาคาร ค่าเงิน และตลาด Forex ทั่วโลก

นั่นคือ NPL — ตัวชี้วัดสุขภาพทางการเงินของประเทศที่หลายคนมองข้าม แต่ “เทรดเดอร์สายพื้นฐาน” ไม่มีทางละสายตา

NPL คืออะไร?

NPL ย่อมาจาก Non-Performing Loan หรือ สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ พูดง่าย ๆ คือ “หนี้เสีย” ที่ลูกหนี้ผิดนัดชำระเกินกว่า 90 วันขึ้นไป ถ้าแบงก์ปล่อยกู้ 100 บาท แล้วมีลูกหนี้ 5 บาทไม่จ่ายตามกำหนด แปลว่า NPL ของธนาคารนั้นคือ 5%

NPL ไม่ใช่แค่ตัวเลขของธนาคาร แต่เป็นเหมือน เครื่องวัดอุณหภูมิของเศรษฐกิจ เพราะถ้าเศรษฐกิจดี คนมีรายได้พอจ่ายหนี้ → NPL ลดลง แต่ถ้าเศรษฐกิจแย่ ธุรกิจล้ม รายได้หด → NPL พุ่งขึ้น

ทำไม NPL ถึงสำคัญกับนักเทรด Forex

ตลาด Forex เคลื่อนไหวตาม “ความแข็งแรงของประเทศ” และหนึ่งในตัวบ่งชี้ความแข็งแรงนั้นก็คือ “ระบบธนาคาร” — ซึ่ง NPL คือกระจกสะท้อนโดยตรง

NPL สูง = สัญญาณเศรษฐกิจเปราะบาง

เมื่อหนี้เสียเพิ่มขึ้น ธนาคารต้องกันสำรองเพิ่ม ปล่อยกู้น้อยลง เม็ดเงินในระบบหายไป → การเติบโตชะลอ → ค่าเงินประเทศนั้นอ่อนลง

ตัวอย่าง: ช่วงวิกฤตต้มยำกุ้งปี 2540 NPL ของไทยพุ่งทะลุ 40% ทำให้ค่าเงินบาทร่วงหนักจนต้องลอยตัว

NPL ต่ำ = ความเชื่อมั่นกลับมา

ถ้า NPL ลดลง หมายถึงเศรษฐกิจฟื้น คนเริ่มจ่ายหนี้ได้ นักลงทุนต่างชาติมักมองว่านี่คือ “สัญญาณบวก” → เงินทุนไหลเข้า → ค่าเงินแข็งขึ้น

NPL ส่งผลต่อทิศทางนโยบายการเงิน (Monetary Policy)

เมื่อ NPL เพิ่ม ธนาคารกลางอาจเลือก “ลดดอกเบี้ย” เพื่อช่วยลูกหนี้ แต่ถ้าเศรษฐกิจดี NPL ต่ำ → มีโอกาส “ขึ้นดอกเบี้ย” เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงของดอกเบี้ยคือหัวใจของการเคลื่อนไหวค่าเงิน — นี่แหละที่ทำให้ NPL กับตลาด Forex เกี่ยวพันกันโดยตรง

สัญญาณที่นักเทรดควรจับตา

• รายงาน NPL รายไตรมาสของธนาคารแห่งชาติ

  เช่น ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) หรือ FED ในสหรัฐฯ มักเผยตัวเลขพวกนี้ทุกไตรมาส

• อัตราการเติบโตของสินเชื่อถ้าสินเชื่อขยายแต่ NPL คงที่ → สัญญาณดี

  แต่ถ้าสินเชื่อลดลงและ NPL เพิ่ม → เตรียมรับแรงเหวี่ยงของค่าเงิน

• คำพูดของผู้ว่าการธนาคารกลางบางครั้งคำพูดแค่ประโยคเดียว เช่น “เรากังวลต่อคุณภาพสินเชื่อภาคครัวเรือน”

  ก็เพียงพอให้ตลาด Forex ผันผวนได้

เคล็ดลับจากแอดเหยี่ยว: ใช้ NPL เป็น “เข็มทิศทางเศรษฐกิจ”

• เทรดเดอร์สายข่าว (Fundamental Trader)

  → ติดตาม NPL เพื่อดูทิศทางเศรษฐกิจประเทศนั้น ๆ ก่อนเทรดคู่เงิน

• เทรดเดอร์สายเทคนิค (Technical Trader)

  → ใช้ NPL เป็นตัวกรอง “แนวโน้มระยะกลาง” เช่น หาก NPL พุ่ง ค่าเงินอาจอ่อนในภาพใหญ่ แม้กราฟสั้นจะยังเด้ง

• เทรดเดอร์สาย Long-term / Carry Trade

  → ดู NPL ควบคู่กับอัตราดอกเบี้ย เพื่อเลือกประเทศที่ “ความเสี่ยงต่ำ – ดอกเบี้ยสูง”

สรุป

• NPL คืออะไร? → คือสินเชื่อที่ลูกหนี้ไม่จ่ายเกิน 90 วัน
• ทำไมสำคัญกับตลาด Forex? → เพราะสะท้อนสุขภาพเศรษฐกิจและแนวโน้มค่าเงิน
• นักเทรดควรใช้ยังไง? → เป็นสัญญาณยืนยันภาพใหญ่ของตลาด ก่อนตัดสินใจเข้าซื้อหรือขาย

นักเทรดที่เข้าใจ “NPL” จะไม่ได้แค่ดูกราฟ แต่จะ “อ่านเกมเศรษฐกิจ” ออก เพราะเบื้องหลังทุกแท่งเทียน คือเรื่องราวของเงิน ความเชื่อมั่น และหนี้ที่โลกกำลังเผชิญอยู่เสมอ

แล้วพบกันในบทความหน้า แอดเหยี่ยวจะพานักเทรดไปดูว่า“Credit Rating” กับ “NPL” ต่างกันยังไง — และมันบอกทิศทางค่าเงินได้แค่ไหนในตลาดจริง

โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!

ถ้าคุณเคยมีประสบการณ์ไม่ดีจากการใช้โบรกเกอร์ไม่ว่าจะโดนโกง ถอนเงินไม่ได้ หรือเจอพฤติกรรมที่ไม่โปร่งใส เราอยากบอกว่า… คุณไม่ได้เจอเรื่องนี้คนเดียว เพื่อให้วงการ Forex เปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น มาเล่าให้เราฟังหน่อยนะครับ ว่าเจออะไรมาบ้าง ทีมงานของเราจะนำข้อมูลไปช่วยวิเคราะห์ และจะติดต่อกลับเพื่อดูว่าเราพอจะช่วยอะไรได้บ้าง

คลิกตรงนี้เพื่อเล่าให้เราฟัง : https://forms.gle/YhR5UGA41pZT62Fo8

อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติมคลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html?source=tso4

คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ อีกทั้งยังมีบริการ EA VPS บนแอป WikiFX อีกด้วย แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!